A lap 2012. január 26., 15:49-kori változata

Forrás

XLS

A tervezett alkalmazás/megoldás címe

A mutatók segítségével a vállalkozás és vezetőinek megítélése

A feladat előtörténete

A mérleg szerinti eredmény egyértelműen minősíti a vállalkozás gazdálkodását és a menedzsment döntéseit. Vajon a különböző mutatószámok is igazolják ezt?

A feladat megoldás jelenlegi helyzete és ennek értékelése

A 2008-ban az Egyesült Államokban kirobban jelzáloghitel-piaci válság még inkább megköveteli a vállalkozások elemzését. A eredményeket az érintettek (ez a döntéshozókat is jelenti) használják fel. Stratégiai szempontból a gyors és megfelelő döntéshozatal elengedhetetlen, ezért az általánostól eltérő, gyorsabb értékelési módszer alkalmazása vált szükségessé.

A tervezett megoldás adatvagyonának bemutatása (ANYAG)

• Az elemzés egy valós, működő vállalkozás adati alapján készült

Objektumok (sorok)

• 2006-2010-ig terjedő üzleti év

Attribútumok (X, Y oszlopok)

• Likviditási mutató - 1,5 fogadható el megfelelőnek, gyakorlatban 1,8-2 kiválónak mondható, túlzottan magas érték nem megfelelő forgóeszköz kihasználást mutat
• Gyorsráta - 1,3-1,5 megfelelő.A legkevésbé mobilizálható eszközöket, a készleteket hagyja figyelmen kívül
• Pénzhányad - A mutató az azoknak az eszközöknek az arányát számszerűsíti, amelyekkel a cég azonnali fizetési kötelezettségének (pl. számlák) eleget tud tenni. A 0,4-0,8-es érték megfelelőnek mondható
• ROE (%) - A mutató azt fejezi ki, hogy a vállalkozás az eszközeivel mekkora hozamot ért el
• ROA (%) - Mutató azt fejezi ki, hogy a befektetett saját vagyon mekkora hozamot biztosít a tulajdonosok számára
• ROS (%) - Megmutatja, hogy az árbevétel hány %-át teszi ki a nyereség.
• Tőkeellátottság (%) - Minél több kölcsönt vesz igénybe a vállalat a mutató értéke annál inkább közelit a 0%-hoz. A kötelezettségek aránya mutatóval ellentétesen mozog.
• Saját tőke-jegyzett tőke aránya (%) - A vállalat belső növekedési potenciálját fejezi ki. A mutató annál nagyobb minél több tartalékot halmoz fel a cég a jegyzett tőkénjén felül
• Kötelezettségek aránya (%) - Minél több kölcsönt vesz igénybe a vállalat a mutató értéke annál inkább közelit a 100%-hoz. A tőkeellátottság mutatóval ellentétesen mozog.

A feladat által érintett célcsoportok

• tulajdonosok
• hitelezők
• potenciális befektetők
• jelenlegi és jövőbeni ügyfelek
• vezetők és az alkalmazottak

A feladat megválaszolása kapcsán várható hasznosság

• Adatgyűjtés
  • Éves beszámolókból történő adatkinyerés és excelben rögzítés: 3 óra * 1500 Ft = 4500 Ft
• Excel munkák
  • A különböző mutatók kiszámítása excel segítségével: 1 óra * 1500 Ft= 1500 Ft
  • Mátrixok létrehozása: 2 óra * 1500 Ft = 3000 Ft
• Értékelés 1 óra * 1500 Ft = 1500 Ft
• Összesen: 10500 Ft

A saját megoldás bemutatása (MÓDSZER)

• Nyers adatok rögzítése (Mutatók munkalap)
• A mutatók jelentésének és irányának meghatározása (Mutatók értelmezése munkalap).
• Rangsor és inverz rangsor elkészítése rangsor függvény segítségével (Rangsor munkalap).
• A nyers adatok alapján a Pivot tábla munkalap létrehozása
• A felállított rangsor alapján a COCO Y0 segítségével elkészített munkalap. (COCO munkalap)
• Inverz rangsor alapján a COCO Y0 segítségével elkészített munkalap (COCO Inverz munkalap)
• Ellenőrzés "IF" függvény segítségével a COCO munkalapok Delta mezőinek (M29-M33) összeszorzásával

Az eredmények értelmezése (EREDMÉNY)

• Az COCO Y0 segítségével elvégzett elemzés teljes mértékben alátámasztja a mérleg adatait, összevetve azzal látható, hogy 5 évből 3-ban nem megfelelően teljesített a vállakozás.

Ajánlások megfogalmazása (KÖVETKEZTETÉS)

• Egyértelműen nem állapítható meg hibás menedzsment döntés az eredmények tükrében
• Csak a legáltalánosabban használt likviditási és jövedelmezőségi mutatók segítségével történt a vizsgálat. Egy mélyebb vizsgálathoz több mutató bevonására lenne szükség, melyek eredményéből jobban lehetne következtetni a problémás területre

Az információ többletérték lehetőségének levezetése (VITA)

• A hasonlóságelemzéssel egy olyan értékelési módszerhez jutottam hozzá, melynek alkalmazásával sokkal rövidebb idő alatt el lehet végezni egy vállalkozás elemzését még úgy is hogy csak mutatószámok állnak rendelkezésre

Lépcsős függvény átforgatása szakértői rendszerként értelmezhető táblázatba

Kapcsolódó, ill. konkurens megoldások, dokumentumok

• Vállalat értékeléssel, elemzéssel foglalkozó szakirodalmak, jegyzetek

nyilatkozat és kitöltési segédlet