Megérte volna

Forrás

http://miau.gau.hu/oktatas/2012osz/megerte-volna.xlsx

A tervezett alkalmazás/megoldás címe

Azonos időpontban (2006 decemberében) kibocsátott befektetési alapok teljesítményének összehasonlítása a befektetők szempontjából.

Vajon melyikbe lett volna érdemes befektetni?

A feladat előtörténete

Megtakarított pénzemet gyakran helyezem befektetési alapokba, ezért fontos számomra, hogy ne csak a banki kampányok és az egyszeri hozamadatok befolyásolják döntésemet.

A feladat megoldás jelenlegi helyzete és ennek értékelése

Befektetések választásakor gyakran halljuk, hogy a múltbéli hozamot nem vetítik előre a jövőbeni teljesítményt.

A másik nagy igazság, hogy a pénzügyi piacokon nincsen ingyen ebéd, vagyis magasabb hozamokat, csak magasabb kockázat árán tudunk elérni.

A befektetések hozamára számos tényező van hatással, ezekkel nem mindig vagyunk akkor tisztában, amikor bemegyünk a bankfiókba.

Célom, hogy ezen tényezők minél szélesebb körén keresztül vizsgáljam a kiválasztott befektetési alapok hasznosságát.

Ösztönös értékelésemnél az alábbi szempontok játszották a legfőbb szerepet:

• kerülöm a nagy kockázatot (dinamikus/részvény),
• kerülöm a devizakockázatot.

Így kialakult „dobogó”:

• OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap
• Magellán 2 Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap
• OTP Prémium Klasszikus Alap

A tervezett megoldás adatvagyonának bemutatása (ANYAG)

A befektetési alapok értéke az induláskor mindig a névérték (legtöbbször 1 Ft). Így a befektetési alapok árfolyama az indulás óta eltelt hozamot tükrözi.

Ezért volt fontos, hogy azonos időben induló alapokat válasszak ki az elemzésemhez.

A befektetési alapok adatait a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) honlapján teszik közzé, innen könnyedén hozzáférhetőek az elemzéshez szükséges adatok: www.bamosz.hu

Előfordulnak alapok, amelyek 10.000 Ft-os névértékkel kerülnek forgalomba, ezért az adatok összehasonlíthatósága miatt kellett az árfolyamnál az egységes 10.000 Ft-os bázist választani.

Objektumok (sorok)

2006. decemberében induló befektetési alapok:

• OTP Prémium Euró Alap
• OTP Prémium Klasszikus Alap
• OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap
• OTP Prémium Növekedési Alap
• Magellán 2 Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap
• OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap
• K&H Euró Fix Plusz 1 Származtatott Befeketési Alap

A feladat által érintett célcsoportok

Minden befektetőnek segítséget nyújthat az elemzés, ezen kívül még a jó teljesítményű alap reklámként is használhatja.

A feladat megválaszolása kapcsán várható hasznosság

Számomra a legoptimálisabb befektetést próbálom kiválasztani a hasonlóságelemzéssel.

Ösztönös értékelés:

• az adatok beszerzésének költsége: 0 Ft (www.bamosz.hu – ingyenes)
• a szakértői bérköltség:
  • 3.000 Ft/óra
  • munkaidő 2 óra
• Internet használati díj: 1.000 Ft
• Költségek összesen: 7.000 Ft
• Piaci érték várhatóan: 10.000 Ft

Az elemzés felhasználható minden befektetési alap esetében:

• ahol kedvező értékeket mutat: marketing- és reklám céljából
• ahol nem mutat kedvező értéket: figyelmezteti a vagyonkezelőt

Tananyag szerinti értékelés:

• az adatok beszerzésének költsége: 0 Ft (www.bamosz.hu – ingyenes)
• a szakértői bérköltség:
  • 3.000 Ft/óra
  • munkaidő 1 óra
• Internet használati díj: 1.000 Ft
• Költségek összesen: 4.000 Ft
• Piaci érték várhatóan: 15.000 Ft

Az elemzés felhasználható minden befektetési alap esetében:

• ahol kedvező értékeket mutat: marketing- és reklám céljából
• ahol nem mutat kedvező értéket: figyelmezteti a vagyonkezelőt

Hasznosság-különbözet a két megoldás között:

• költségkülönbözet: 3.000 Ft (ennyivel olcsóbb a tantárgy szerinti megoldás: 7.000-4.000 Ft)
• megoldások érték-különbözete: 5.000 Ft (ennyivel többet ér a tantárgy szerinti megoldás: 15.000-10.000 Ft)
• összes különbözet: 8.000 Ft (ennyivel több az elért haszon a tantárgy szerinti megoldással)

A saját megoldás bemutatása (MÓDSZER)

• segédtábla
  • a 2006 decemberében induló befektetési alapok adatait tartalmazó táblázat található itt
• Adatok
  • ezen a fülön találhatóak a kiválasztott alapok adatai és forrásai a pivot tábla elkészítéséhez
• pivot táblák
  • az Adatok fülön lévő objektumokból pivot táblát készítettem összeg/érték és darab/érték szerint is
• direkt
  • az adatokat rangsoroltam (0 annál jobb minél nagyobb – hozam, 1 annál jobb minél kisebb – kockázat, szórás, deviza)
• COCO
  • COCO elemzés a rangsor alapján
• inverz
  • az adatokat rangsoroltam (1 annál jobb minél nagyobb – hozam, 0 annál jobb minél kisebb – kockázat, szórás, deviza)
• COCO2
  • COCO elemzés az inverz rangsor alapján

Az eredmények értelmezése (EREDMÉNY)

Ösztönös értékelés szempontjából számomra a legjobb választás az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap lenne.

A tananyag szerinti megoldás alapján a legjobb választás a COCO2 munkalap 36. sorában található OTP Prémium Klasszikus Alap.

Ajánlások megfogalmazása (KÖVETKEZTETÉS)

Az elemzést mint egy egyszerű befektető kezdtem el. Volt néhány alapvető, szubjektív szempontom, (kerülöm a nagy kockázatot (dinamikus/részvény), kerülöm a devizakockázatot) ami alapján döntöttem. Az ösztönös értékelésemet hitelt érdemlően nem tudom alátámasztani, hiszen az csak egy szubjektív döntés eredménye.

A tananyag szerinti feldolgozásnál az eredmény nemcsak, hogy objektívebb, de megbízhatóbb is. A tananyag szerint nemcsak a legjobb alapot tudjuk kiválasztani, de rangsorolni is tudjuk a teljesítményeket.

Kapcsolódó, ill. konkurens megoldások, dokumentumok

nyilatkozat és kitöltési segédlet