Befektetesek

Tartalomjegyzék [elrejtés]

   1 Forrás http://miau.gau.hu/oktatas/2012tavasz/penzvilag.xlsx

   2 A tervezett alkalmazás/megoldás címe

Háztartások megtakarítási szerkezetének vizsgálata.

   3 A feladat előtörténete

A feladatot az alapján választottam ki, hogy milyen befektetési kedv tapasztalható az egyes befektetési formáknál, érdekelt az életbiztosításban befektetett pénzösszegek és az egyéb befektetések aránya.

   4 A feladat megoldásának jelenlegi helyzete (best practice) és ennek értékelése/kritikája

Az 1. pont Forrásában megjelölt XLS táblázat "Összesített alapadatok" állományában: A táblázat megmutatja, hogy 90-es évektől a készpénz és a bankbetét aránya folyamatosan csökken, ezzel ellentétesen jelentős volt a biztosítástechnikai tartalékok növekedése.

• Indoklás: Az MNB rendelkezésre bocsátott statisztikai adatai alapján vizsgáltam meg a háztartások pénzügyi eszközeinek alakulását. Különösen az érdekelt, hogyan milyen arányban tér el az életbiztosításokban megtakarított összegek nagysága a többi befektetési formától.

   5 A tervezett megoldás adatvagyonának bemutatása (ANYAG)
      5.1 Objektumok (sorok)
       5.2 Attribútumok (X, Y oszlopok)

Ideális helyzet: egyet MS Office Excel táblázatban legyen látható a tényleges befektetések és a kumulált értékük. Valóság: Ahhoz, hogy az igényelt táblázat adatait megkapjuk irracionálisan nagy adatbázisra volt szükségünk, több ablak megnyitására volt szükség az interneten.

• Objektumok (sorok)
• Időszak: 1990-2011-ig
• Indoklás: ezeket az adatokat vizsgáltam meg
• Attribútumok (X,Y oszlopok)

Készpénz (mrd Ft), Folyószámla betétek (mrd Ft),Egyéb betétek (mrd Ft),Rövid lejáratú értékpapírok (mrd Ft), Hosszú lejáratú értékpapírok (mrd Ft), Pénzügyi derivatívák (mrd Ft), Tőzsdei részvények(mrd Ft), Nem tőzsdei részvények (mrd Ft), Üzletrészek (mrd Ft), Befektetési jegyek (mrd Ft),Nyugdíjpénztári díjtartalékok (mrd Ft), Nem életbiztosítási díjtartalékok (mrd Ft),Deviza készpénz (mrd Ft), Devizabetétek (mrd Ft), Deviza értékpapírok (derivatívák nélkül) (mrd Ft), Külföldi bankokban elhelyezett betétek (mrd Ft), Nem pénzügyi vállalatok értépapírjai (mrd Ft), Egyéb monetáris intézmények értékpapírjai (mrd Ft), Központi kormányzat által kibocsátott rövid lejáratú értékpapírok (mrd Ft), Központi kormányzat által kibocsátott hoszzú lejáratú értékpapírok (mrd Ft), Kárpótlási jegy (mrd Ft), Nyugdíjpénztári díjtartalékból magánnyugdíjpénztári díjtartalék (mrd Ft), Életbiztosítási díjtartalékok (mrd Ft)

• Indoklás: Ezeket a befektetéseket vizsgáltam meg.

   6 A feladat által érintett célcsoportok

• Magyarország háztartásai
• Marketinggel foglalkozó szakemberek
• Gazdaságpolitikai intézményrendszerek

   7 A feladat megválaszolása kapcsán várható hasznosság

Az MNB statisztikai információi feldolgozása és az uralkodó elméletek feltételezéseinek összevetése után nyílik lehetőség a megállapítások levonására, az értékelésre. Ezen megállapítások birtokában tanácsot tudok adni azon ismerőseimnek - akik a megtakarításaikat szeretnék befektetni - arra vonatkozólag, milyen tendenciák mutatkoznak a befektetői piacon.

   8 A saját megoldás bemutatása (MÓDSZER)

Alapadatok munkalap

• A oszlop : a vizsgált időszak adatait mutatja negyedéves bontásban, illetve év összesítéssel
• 2. sor a vizsgálandó befektetések megnevezését tartalmazza
• 3-6. sor a negyedéves adatokat tartalmazza
• 7. sor az éves összesítést tartalmazza és ez folyamatosan követi egymást egészen a 112. sorig

Összesített alapadatok munkalap

• direkt és inverz OAM az adatokat olyan formátumba forgatása, hogy a COCO program segítségével folytatni tudjuk az elemzést.

COCO Y0 DIREKT munkalap

• Szuboptimális modell konstans alkalmazása
• x105:z105 = a becslések összege egyenlő a tények összegével
• AC oszlop (hiteles vagy hiteltelen): összes hitelteles

COCO YO DIREKT V2 munkalap

• optimális modell konstans
• X104:z104= a becslések összege egyenlő a tények összegével
• AC oszlop (hiteles vagy hiteltelen): AC104 cella =hiteles

View munkalap

• COCO Y0 DIREKT V2 munkalap Delta/Tény oszlop (AB oszlop) adatait tükrözi

Best of munkalap

• Ábra és kimutatás-diagram a View munkalap alapján

   9 Az eredmények értelmezése (EREDMÉNY)

A tradicionálisnak tekinthetõ megtakarítási formák (készpénz, bankbetét, deviza) rész ­aránya érezhetõen csökkent, a bankbetétek rész­ aránya változott a legkisebb mértékben,tehát a háztartások fõként a készpénz- és deviza állományuk rovására fordultak kifinomultabb befektetési formák felé. Látványosan emelkedett az állampapírok és befektetési jegyek részaránya, illetve a bevezetett nyugdíjre­form és a társadalmi öngondoskodás szemléletének elõtérbe kerülése a biztosítók és nyugdíjpénztárak térnyerésében csapódott le.

   10 Ajánlások megfogalmazása (KÖVETKEZTETÉS)

A jövõben várható tendenciákat tehát a következõkben lehet összefoglalni: az M1 aggregátum növekedési üteme valószínûleg átlagot meghaladó lesz az infláció csök­kenésébõl adódó alacsonyabb haszonáldozat-költség miatt, valamint azért is, mert a készpénztartás növekedhet azon csoportok jövedelemnövekedése miatt, amelyek szá­mára a banki szolgáltatások túl drágák. Ezenkívül a magyar lakosságnak a fejlett országokhoz képest kisebb arányban van banki kapcsolata, ami – a lakossági forráso­kért folytatott bankok közötti versennyel együtt – elõrevetíti a folyószámlák, bank­kártyák számának növekedését. A szerzõdéses megtakarítások a másik kategória, ahol számottevõ növekedés várható a magánnyugdíjpénztárak tagságának növekedése mi­att, továbbá azért, mert az egyéb biztosításokat egyre szélesebb rétegek veszik igény­be. Csökkenés várható azonban a lekötött betétek esetében, amelyeket egyre jobban kiszorítanak a nem banki befektetések. Összességében, a jelenlegi relatív hozamkü­lönbségek mellett a nem tranzakciós célú és nem szerzõdéses típusú pénzügyi eszkö­zök körében további dezintermediáció várható, azaz – a jelenlegi szabályozási környezetben – az M3/GDP mutató valószínûleg nem fog számottevõen nõni, inkább stagnálást, várható feszültségek kialakulását vetíti előre.

   11 Az információ többletérték lehetőségének levezetése (VITA)

A háztartások megtakarításaira vonatkozóan Magyarországon regionális adatközlés nem történik. Annak érdekében, hogy mégis valamennyire következtetni lehessen arra, hogy a háztartások megtakarításai milyen területi különbségeket mutathatnak, illetve ezek időben hogyan változhatnak, meg kell próbálni feltérképezni azokat a regionális jellemzőket, amelyek befolyással lehetnek a megtakarítási folyamatok alakulására.

   13 Kapcsolódó, ill. konkurens megoldások, dokumentumok

Következő lépésként, érdemes lenne a számított regionális jövedelmi adatok alapján készített regionális megtakarítás becslése.